2015年9月
文／謝冠文（註冊財務策劃師）
翻譯／馬日恆
你有否聽過「回報72」定律(Rule of 72)？
「回報72」計算在指定的回報率下，何時才可把資金翻一倍，用的是一個基本算式──以72除以回報率。譬如一項投資的指定回報率是5%，那14.4年便可把資金翻一倍(72÷5=14.4)；即是說，若在2015年投資£1,000，假設5%的回報率不變，這項投資在2029年的價值便是£2,000，而在2044年便值£4,000。
假設你有一個跟隨英倫銀行利率的儲蓄戶口，而現今的0.5%利率維持不變，現時的儲蓄便要144年才可翻一倍。
那麼你應如何運用「回報72」定律，來更好地管理錢財？
◎及時儲蓄
若你從21歲開始工作至68歲，你將有47年的工作時間。假設你每年以£1,000作退休儲蓄，若21歲起開始儲蓄，到退休時便儲下了£47,000；若延遲5年到26歲才開始儲蓄，退休時便只儲下£42,000。兩者之差並不顯著，不過是10.6%或£5,000。可是，若你包括5%的回報率，根據「回報72」定律，14.4年便可把投資翻一倍，那麼延遲了5年的儲蓄便舉足輕重了。請看以下例子：
§21歲開始儲蓄，年利率5%，47年後便有約£18.7萬
§26歲開始儲蓄，年利率5%，47年後便有約£14.2萬
上述兩個數字的差距便是24.3%或£4.5萬。原因不單是延遲了的5年儲蓄，而是它背後的累積複利息。故此儲蓄要及時，越早越有利。
◎選擇高息儲蓄
不論是儲蓄或投資，目的都是獲取高回報。儲蓄產品比較簡單，從可靠的金融機構找一個高息的便可。投資產品卻不同，除了不能保證投資的回報率，也涉及風險，甚至會令投資者虧本。雖然，高回報的投資可更快地倍增資本，但投資前必須審慎考慮。一般來說，如果你不能肯定在5年內會否需要動用這筆投資本金，你便不應作投資。假設你在投資後的第4年需要動用這筆資金，但這項投資在過去3年都出現虧損，那你也就沒有足夠時間等待這項投資為你帶回本金。也請謹記，越高回報的投資，風險也較高。
◎留意稅項及其他收費
在選取儲蓄或投資產品前，要考慮有關稅項。市場上免息投資（如Cash ISA）的回報往往低於其他要繳稅的投資產品。舉例說，市場有兩個產品，一個是提供2%利率的Cash ISA，另外一個是提供2.3%利率的儲蓄戶口。表面上後者較可取，實際上後者扣除基本稅後的利率是1.84%，即CashISA會為你帶來更多的利息。
由於Cash ISA的利率在低息的環境下持續偏低，讀者務必細心比較市場上的儲蓄產品。也請謹記：你可以把現有的Cash ISA全部轉到新的Cash ISA上，而這樣的轉賬並不會減少你本年度的CashISA限額。有趣的是，有些銀行的免稅儲蓄戶口仍叫CashISA，但也有些銀行則稱它們為NISA(New Individual Savings Accounts)。下列兩個網站有助大家比較存款利率：
http://www.moneysupermarket.com/savings/http://moneyfacts.co.uk/savings/bestsavings-rates/?hp
特別提醒大家，英倫銀行利率將會上調，故在申請儲蓄戶口前請考慮年期的長短及固定利率的高低。沒有人能確實知道，英倫銀行會否在未來一年調高利率，但預期三年內利率必定會上調。