2016年4月
文／馮肇昌
金融科技(Fintech)是現今金融界最熱門的名詞，每天報紙都有相關的報導，各大銀行和金融機構都投入資金去發展金融科技，連不少政府都表明會大力鼓勵發展金融科技，究竟Fintech是什麼？它是否會改變金融界？
◎金融科技是什麼
金融科技的定義其實非常廣泛，簡單來說，就是泛指將科技應用在金融業上，包括將電腦科學、互聯網技術、數學程式和大數據分析等新科技，促進金融創新、衍生新的金融產品、增加金融服務的效率、降低成本、更準確評估風險等等。金融科技可應用於各個金融行業，包括銀行、保險、證券交易、支付系統。
然而，將科技應用在金融業上，已經不是什麼新鮮事，過去不斷都有發生，究竟金融科技又有什麼不同之處？金融科技之所以引人注目，是因為它不但有可能為金融系統帶來好處，更有可能為金融業帶來顛覆性(Disruptive)的影響，意思是它可以徹底改變傳統金融業的運作。
◎改變付款的方式
在支付系統方面，金融科技包括各種創新的流動付款系統，例如蘋果支付(Apple Pay)和支付寶等，方便顧客利用智能電話付款購物。另外，金融科技其中較普及和為人熟識的，有電子貨幣，例如比特幣(Bitcoin)和瑞波(Ripple)等，都是應用數學和電腦科技創造出來的私人支付系統，因而無需再倚靠銀行等金融機構提供貨幣和支付系統。這些新的支付系統會減少對中央銀行發行的貨幣需求，一方面會增加支付效率和降低成本，但另一方面會減少央行發鈔的收入，有可能影響央行執行貨幣政策。若電子貨幣被廣泛使用，更會影響對銀行存款和支付服務的需求，打擊銀行業務。
◎直接威脅銀行業
另一個應用金融科技的領域是借貸和集資方面，包括點對點貸款(P2P Lending)和群眾集資(Crowd funding)；重點是透過互聯網絡和新的評估風險數據的運算科技，為需要貸款或籌集資金的一方，以及有資金可以借出或投資的一方，提供一個雙方可直接聯繫的平台，無需銀行或其他金融機構作中間人，藉此減少所需費用和加快評估批核的時間。這些點對點平台的出現和逐漸普及，會威脅銀行業務，加上許多這樣的平台未有受到充分的監管，若大量普及後遇到金融震盪，可能引起連鎖反應，影響金融系統穩定。
◎可徹底改變未來
金融科技另一重心發展方向是，區塊鏈(Block chain)或分散式賬簿(Distributed Ledger)的應用。比特幣是區塊鏈最廣為人知的應用，但隨著比特幣熱潮的逐漸冷卻，分散式賬簿的其他應用開始受到注重。所謂分散式賬簿，就是一個網上的數據庫，可以儲存金錢價值或任何資料，但這數據庫不是集中於某一中央操作者，而是分散到每一個持有者，讓每個參與者都可以下載這數據庫；當有新的交易資料需要加入這數據庫時，要經過一個共識程序，去決定哪些新的資料可以加上這賬簿。金融界投入不少資金，去研究應用這技術於支付系統、證券交易系統、能自動執行行使權的智能合約(Smart Contract)等等。另外，這技術更可應用於儲藏各種合約和證件，包括土地登記資料，是可以徹底改變未來的技術。