2016年5月
文／謝冠文（註冊財務策劃師）
翻譯／劉愛群
聆聽版 （由全人佳音網台提供)
最近許多關於離岸投資的新聞，甚至似乎連英國首相也曾這樣做。離岸投資到底是否絕對違法? 是否有合法地從中得益的可能呢？
◎離岸投資的定義 離岸是指：位於國外或在國外註冊的投資，尤其是為了能使投資者繳付較低的稅收或費用，或較為寬鬆的監管條例。 很明顯地，離岸投資本身並非違法。一直以來都有許多人合法地使用離岸投資方案，以減低應繳的稅額。只是當人們不申報及不繳付應交的稅項時，才會構成逃稅的違法行為。本文主要是討論離岸銀行賬戶和離岸投資債券。
◎究竟何謂離岸？ 正如以上提及的定義，這取決於你的投資所在地。在英國，「離岸」一般是指某些司法管轄區，如根西(Gurnsey)、澤西島(Jersey)、直布羅陀(Gibraltar)、馬恩島(Isle of Man) 或愛爾蘭的都柏林(Dublin)。其他較遠的司法管轄區還有更複雜的離岸投資方案，不同的金融機構會從不同的地方提供不同的投資工具，務求取得最佳的稅收優惠。
◎離岸銀行賬戶 離岸賬戶是位於戶口持有人所居住的國家以外的，在這裡即指在英國以外的銀行賬戶，不用扣除利息稅（但仍須申報）。
◎在什麼情況下你會開立離岸銀行賬戶？
•外幣儲蓄──比方說，你打算到歐洲大陸退休，就可能需要一個離岸賬戶，開始以歐元儲蓄，以便你到西班牙或法國退休時，擁有當地的貨幣。又或者你認為美元對英鎊將會升值，故此選擇以美元儲蓄。 擁有多種貨幣也能分散你的風險，萬一你持有的其中一種貨幣將來大幅貶值，損失也不會那麼嚴重。
•海外的高利率──目前英國的利率偏低，你可能希望從海外較高的利率中獲得更好的回報。（然而必須考慮這些國家的 稅例，包括如果你將來把錢調回英國時有何限制。）
•如果你在不同的國家經商，持有一些當地貨幣會方便支付當地的服務費用，且不會在匯錢到國外時遭受匯率變動的影響，也省了匯款收費。 大多數離岸銀行賬戶都有最低餘額要求，並可能有戶口收費。你可能還須在目前居住的國家申報這些戶口所賺取的利息。在考慮開立離岸銀行賬戶之前，必須查清楚該地的稅例和匯 率費用。2016 年4 月6 日起，英國的銀行帳戶將會以總值支付利息，這確實消除了離岸與 英國銀行賬戶之間的一項主要區別。
◎離岸投資債券 投資債券是一種特別處理的稅務工具，按投資債券所得的利潤或收益繳交入息稅，而不是資產增值稅。這種工具通常包括一系列廣泛的投資選擇。通常情況下，基金可能持有股票、公司債券、商業地產、貨幣或存款。離岸投資債券在分紅時不會扣稅，而是兌現時才須繳稅。 如果你在未來幾年將繳交較低稅率的話，這種投資便非常有用。
◎離岸債卷的幾種典型功用
•若你打算將來移居國外──便不會把投資款項帶回英國，也不須向英國政府繳稅。
•減低應繳的投資增值稅──選擇何時兌現：若你目前 為較高稅率納稅人，可以待你成為零稅率(Nil Rate) 或基本稅率納稅人(Basic Rate Taxpayer) 的時候，才兌現你的離岸債券，這將對你有利。
•若你是全權信託基金的受託人──離岸債券能減少管理費用和所產生的稅收。
•學費計劃──是祖父母為孫兒的教育投資。舉例來說，爺爺是基本稅率納稅人，投資25,000 英鎊買離岸債券。他不需要這些投資債券的收益，希望投資款項將來足以支付孫兒的大學學費。若他投資於其他產品﹝免稅的「個人儲蓄賬戶(ISA)」除外﹞，可能要支付收益稅，但離岸債券即使有增長仍然免稅。到孫兒18 歲時，爺爺可將部分債券轉到他的名下，因為孫兒是零稅率納稅人，雖然收到足夠支付一年學費的9,000 鎊，卻不用交所得稅。在3 年內資金繼續增長，但仍無須繳稅。 此外還有其他專為大學經費而設的投資方法，包括「個人儲蓄賬戶(ISA)」，請於投資前向財務專家查詢。