文/謝冠文（註冊財務策劃師）
翻譯/劉愛群
你到銀行準備存入一筆錢，以備不時之需，卻發現一、兩年定期存款年息只有0 – 1.5％，難免失望，一些投資者因此便選擇「網絡借貸」（Peer to Peer Lending，簡稱P2P）。
「網絡借貸」是什麼？
貸款人和借款人通常是透過網頁或網站聯絡，投資者決定貸款的數目和借給哪一類型的機構。借款人通常是一些根本無法向銀行獲得貸款的機構或企業。
網站會收取費用，負責聯繫雙方，並扮演銀行的角色，調查借款人的信用。視乎企業的信用風險，貸款人按預定的利率收取貸款利息。通常貸方的資金會被分成若干項較小的貸款，以防其中一間借款機構無力償還，也不會對貸方的整體回報打擊太大。與任何貸款所潛在的風險一樣，當借款人無法償還時，貸款可能會成為壞賬，貸款人便不能收回開始時的投資。
創新金融個人儲蓄賬戶(IFISA)
自2016年4月起，透過P2P平台直接向借款人提供貸款的人士，可以IFISA將資金存入IFISA，其貸款利息將可免稅。以2018/9稅收年度計算，最高免稅額為£20,000。每個稅收年度內只能存入一個IFISA，但如果不超過該年度的個人儲蓄賬戶(ISA)總免稅額，則仍可存入現金ISA和股票ISA。
除了ISA以外，任何回報都會被視為儲蓄利息，必須納稅。
有何風險？
| • 你可能無法還本 | 每個P2P網站都有訂下不同措施以減低風險，考慮這種類型的投資時，請仔細閱讀指南。 |
| • 網上的報價不能保證你將獲得同樣的回報率 | 如果部份貸款違約或需要更長時間才能償還、或提前還清，總體利率都可能會有所調整。 |
| • 雖然P2P現在受到金融服務局監管，但不受金融服務補償計劃（FSCS）保障 | 自2014年4月1日起，使用P2P網站的消費者已獲得金融服務監管局的較佳保護，但仍不像銀行儲蓄存款，享有£85,000的保障。這是P2P與儲蓄存款的主要區別。 |
| • 你不會即時獲得回報 | 你的錢未必立刻借出，因此在等待借出期間，暫時不會賺取任何利息。一切取決於當時誰願意貸款以及誰想借錢。 |
市場上一些較為歷史悠久的供應商：
∙ Funding Circle – https://www.fundingcircle.com/uk/investors/
∙ Zopa – https://www.zopa.com/lending
∙ Ratesetter – https://www.ratesetter.com/invest
與儲蓄存款比較：
| 網絡借貸 | 儲蓄存款 | |
| 可否存入ISA? | 可以。 | 可以。 |
| 若在ISA 以外，要付儲蓄利息税嗎？ | 要。 | 要。 |
| 受FSCS保障吗？ | 不受。 | 在每一個銀行牌照屬下的銀行之內，每位存户的最高保障為£85,000。 |
| 急需現金時，可否立刻提款? | 不可以 – 一些債務可能變成壞賬，或需經過一段長時間追討才可收回款項。 | 可以。 |
| 資本價值會下降吗？ | 可能下降。 | 不會。 |
| 保證獲得回報嗎？ | 没有。 | 有。 |
使用網絡貸款的投資者，理論上有可能會失去他們所有的資金。儲蓄存款則沒有這種風險。
誰應該考慮這類投資？
與其將錢存入銀行，讓銀行決定將你的存款借給誰，比較來說，能夠自己選擇誰向你借貸，或許會有一定的吸引力。
你可以考慮以網絡借貸持有部份資產，作為多元化資產組合的一部份。如果不確定，請仔細考慮風險並徵詢財務專家的意見。