文/謝冠文（註冊財務策劃師）
翻譯/劉愛群
一些讀者可能是老練的投資者，其他讀者卻可能只是儲蓄戶。無論你過去的經歷如何，如果你打算投資，便應該考慮一些原則。投資涉及本金風險，你可能無法收回全部投資額。以下原則可以提供一些幫助。
投資與投機
短期的財務焦點只是投機，而不是投資。投資通常是運用資金去追求人生目標－－諸如有尊嚴和獨立的退休生活、子孫的教育、留下遺產給家人或捐贈給你心儀的慈善事業。
了解你的投資
當你決定投資選擇以後，自行作市場調查，可能徵詢財務顧問或股票經紀人的意見，或參考其他資訊。但不要盲目追隨，要確保你明白這些建議、你的資金將購買什麼產品。了解風險、成本、時間範圍和回報率。如果你未清楚其中風險，應該繼續搜尋－－市場上一定有適合你的產品。一旦找到，應徹底明白其風險才作出決定。
決定你可以負擔多少投資
一些人主張：沒有餘錢便不應冒險。事實上並非所有投資都會導致100％的損失。但如果你只是投資餘錢，一旦有虧損也不會構成太大的壓力。
資產分配
投資組合如何劃分不同的資產類別，將會是投資回報的最大決定因素。你是否因為看到一項提示便購買了股票或基金，還是將其作為資產分配策略的一部分，並且符合你的風險和回報要求？你的基金比該行業的其他基金表現更好或更差，相對不太重要；更重要的是：你的投資是否屬於「增長資產(Growth Assets)」。（增長資產通常投資於成長型股票－－即年輕或小型公司，與同業或整體市場相比，其盈利預計將以高於平均水平的速度增長。）
了解稅收的影響
在稅收方面，投資產品各有不同。有些免稅，有些要納所得稅，有些則要付資本增值稅，另一些則受兩種稅制管轄。應該考慮你現時和未來的稅務狀況，才決定最合適的投資包裝或產品，計算稅後淨收益。雖然現金個人儲蓄賬戶(Cash ISAs)免稅，但非納稅人可能從儲蓄債券中獲得更好的利率。
儘量減低費用
你無法控制投資的回報，但可以控制投資成本，所以應該先了解費用需多少，是否物有所值，而非只是選擇最便宜的。支付1％的管理費，而每年平均賺取6％，勝於僅付0.50％的管理費，但每年平均只得4％回報。
多樣化
原則是：你不知道哪個資產類別會有好表現。如果只持有一類，那麼你所有的回報將取決於該項資產。最理想的是持有多項不同類別的資產，而不是彼此緊密相關的，以免它們受相同的市場條件影響，導至相同的升降額。
認清你的時間表
利用時間而不是「時機」－－投資者傾向於高價買入，低價賣出，因為他們按「時機」決定買賣，最終有可能作出錯誤的決定。無人能夠準確地預測市況，長期投資讓你從資產的平均回報中受益，而不僅是在短期內依賴市場表現。預知你能夠投資的時間長短，能幫助你確定可以承擔多少的風險。
檢討
沒有一種股票或基金是永遠安全的。定期檢討你的投資組合，以監控任何變更。如果你的財務狀況有所改變，請再次查看你的資產。
投資者永遠沒法保證無往而不利，但如果你能應用明智的原則，則會有更多機會得益。