2013年3月
專題策劃及撰稿：郭杜妙嫻、馬日恆、方思潔、馮兆雄、林珊一、陸思齊、胡德明、曹子光
或有人問：到底每月需要多少供款，才能確保在退休後有足夠的養老金？這個問題很難一概而論，因為每個人的具體情況都不一樣；對於不同人，同樣的答案可能有很大的差別。但是對於大部份年齡介乎30至40歲之間的在職人士來說，應儘早開始養老金供款計劃；供款金額最好在個人收入的20%左右。
◎決定養老金供款的主要因素
總體上說，養老金的供款可循以下幾點作釐訂的指標：
◆預期的退休金收入
退休後的收入跟目前的收入水平很難直接作比較，一般來說，退休後的支出將大大減少，例如，房屋抵押貸款已還清；孩子們已經長大，不再需要經濟上的支持。但由於通貨膨脹的關係，水電費等開支將會增加。
◆退休時的年金價格
爲了確保在整個退休期間都獲得穩定收入，建議從保險公司購買年金合同（Annuity contracts）。年金合同是一種保險合同：保險公司在收取一筆保險費用的同時，也保證每年為該客戶發放固定的款項，直至客戶去世為止。然而年金價格時高時低；較高的年金價格代表需要用更多的資金去購買相同的年金收入。目前，每10萬英鎊大約可以購買每年4900英鎊的年金收入，此後年金收入以每年3％的速度遞增。（假設退休後每年3％的年收入增加將可以抵銷未來的通貨膨脹）。
◆通貨膨脹
如上所述，通貨膨脹使未來的生活開銷增加，從而使養老的成本提高。對於動輒長達40、50年的養老計劃來說，它的影響是相當大的。
◆投資回報
與通貨膨脹相反，高回報有助減低養老成本。愈高的回報意味著需要愈少的養老金供款就能獲取相同數額的養老金。
◆供款年限
愈長的供款年限代表愈多的供款次數，若所需的養老金維持不變，則能減少每次供款的金額。供款年限的長短取决於開始供款的時間和預計退休的時間。因此，愈早開始供款有助減少每期的供款額。這也就是建議儘早開始供款的原因。
◎如何計算所需的養老金供款
綜合以上幾點，我們可以用下面這個簡單例子來計算一下，一位年齡介乎30至40歲之間的在職人士究竟需要多少養老供款。爲了計算方便，讓我們對這位在職人士作以下假設：
◆年齡35歲；
◆期望退休年齡為70；
◆他目前的工資是每年35,000英鎊，而且日後的工資增長速度與通脹相約；
◆通貨膨脹是每年3%；
◆養老金的投資回報是每年5%；
首先，我們要計算:在他退休時，他需要多少收入以維持他現在的生活水平。我們可以假設，在他不再需要繳付房屋貸款以及供養子女的情况下，他大約需要現有收入的60%，也即是21,000英鎊。然而我們還要考慮通貨膨脹。以每年3%的通貨膨脹來算，現在的21,000英鎊相當於35年後大約59,000英鎊。
不僅如此，我們還要考慮到他退休後遇到的通貨膨脹。如果還是以每年3%計算，他退休後的收入也必須以至少每年3%的速度遞增，才能維持現在的生活水平。如上文提及，唯一能確保他獲得終生收入的途徑是向保險公司購買年金合同。於是，問題就變成他在退休時需要多少資金才能購買一份年收入爲59,000英鎊並以每年3%遞增的年金？以目前的年金價格計算，他需要大約1,200,000英鎊。
最後，我們要計算：究竟他需要從現在開始每年供多少款項才能在35年後積累1,200,000英鎊？以他目前每年35,000英鎊的收入（並以每年3%的速度增加）計算，及每年投資回報爲5%的情况下，我們可以算出他大約需要把18%的年收入作爲養老金供款。
◎需要注意的幾項
然而，上面的例子只能簡單說明如何計算養老金供款。在現實生活中，我們還需要考慮很多其他因素，例如：
◆其他退休後的收入，如國家養老金，租金收入等；
◆退休前後的稅務狀况；
而且，投資回報/通貨膨脹/年金價格等因素也會隨時變動。任何這些重要因素的改變都會導致養老金供款的金額改變。因此，大家在具體考慮養老金供款時，還是應當詳細諮詢合資格的金融理財顧問詳細諮詢。
其他專題文章
2013年3月內容
專題 •健康寶鑒 • 天倫樂 • 教會消息 • 智慧之窗 • 珍饈百味 • 生命的旋律 • 生命線 • 生活資訊 • 與你同行 • 親子樂 • 遊子情 • 青年園地 • 生活組曲 • 所聞所感